Análisis contable y financiero. ADGN0108 - Financiación de empresas

Bloque 1. Los estados contables Análisis de los modelos de cuentas anuales Introducción. Modelos normales y abreviados. Modelo de pymes. Resumen. Balance de situación Introducción. El balance de situación. Criterios de ordenación. Modelo normal del balance. Activo no corriente. Activo corriente. Patrimonio neto. Pasivo. Particularidades del balance. Aplicación práctica. Resumen. Cuenta de pérdidas y ganancias Introducción. La cuenta de pérdidas y ganancias. Modelos. Operaciones continuadas y operaciones interrumpidas. Ingresos y gastos. Resultado de explotación. Resultado financiero. Resultado antes de impuestos. Resultado procedente de operaciones continuadas. Resultado de operaciones interrumpidas. Resultado del ejercicio. Resumen. Estado de cambios en el patrimonio neto Introducción. El patrimonio neto. Resultados de la cuenta de pérdidas y ganancias. Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto. Total de transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias. Total de ingresos y gastos reconocidos. Estado total de cambios en el patrimonio neto. Saldos finales y saldos ajustados. Resumen. Estado de flujos de efectivo Introducción. Estado de flujos de efectivo. Flujos de efectivo de las actividades de explotación. Flujos de efectivo de actividades de inversión. Flujos de efectivo de las actividades de financiación. Efecto de las variaciones de los tipos de cambio. Aumento/disminución neta de efectivo. Resumen. La memoria Introducción. Modelos. Contenido. Criterios de cumplimentación. Resumen. Bloque 2. Análisis Porcentual y mediante ratios de los estados contables Solvencia Introducción. Liquidez. Disponibilidad. Tesorería. Análisis financiero mediante porcentajes. Resumen. Endeudamiento Introducción. Endeudamiento total. Autonomía. Garantía. Calidad de la deuda. Peso de los recursos permanentes. Otros ratios de interés. Resumen. El fondo de maniobra Introducción. Activo corriente. Sus componentes. Pasivo corriente. Sus componentes. Valores del fondo de maniobra y su significado. Fondo de maniobra aparente y fondo de maniobra necesario. Resumen. Periodo de maduración Introducción. Periodo de maduración. Stock de materias primas. Stock de productos en curso. Stock de productos acabados. Plazo de cobro a clientes. Plazo de pago a proveedores. Resumen. Cash flow Introducción. Cash flow financiero. Cash flow económico. Relaciones, diferencias e implicaciones de ambos. Resumen. Apalancamiento operativo y apalancamiento financiero Introducción. Terminología previa. Concepto de apalancamiento. Efectos del apalancamiento financiero. El uso de la deuda. Resumen. Umbral de rentabilidad Introducción. Cálculo. Ratios relacionados con el punto muerto o umbral de rentabilidad. Resumen. Rentabilidad financiera y económica Introducción. Relación entre beneficio antes de intereses e impuestos y activo total (ROI). Relación entre beneficio neto y capitales propios (ROE). Resumen. Bibliografía